2024年，中国社会消费品零售总额（简称“社零）同比增加3。5%，较2023年回落3。7个百分点，增速远低于疫情前8%以上的程度。此中最终消费收入的贡献率为44。5%，较2023年有所下降。提振消费成为2025年工做沉点，也是本年以来公共会商的焦点。然而，现有会商多聚焦全国宏不雅数据，缺乏城市和空间视角的阐发，了主要动态。分歧经济规模的城市消费变化趋向有何差别？四大城市群呈现如何的消费动态？这些变化若何加深我们对消费取经济增加之间关系的理解？为更好理解全国城市消费环境的时间和空间变化，磅礴研究所收集2024年和2017年全国375个地级市社会消费品零售和P数据，以及全国2001-2024年社零和P时间序列数据，连系2025年3月磅礴研究所针对上海常住居平易近进行的522份消费者问卷，摸索以上问题。中国城市消费两级分化严沉，全国宏不雅数据可能环节处所动态。正在2024年172个可用城市统计数据中（截至2025年3月4日其他城市统计局尚未发布2024年全年数据），社零总额最高的是上海达到17940。19亿元，最低的是甘南藏族自治州仅有51。98亿元，相差345倍；社零增速最高的是陕西铜川市达到8。8%，最低的是海南三亚仅有-15。90%，相差24。7个百分点。除了极值相差大，城市总体呈现腰部城市消费环境好于头部和尾部城市的场合排场。按照经济规模折半的方式将中国城市分为四个取值区间（拜见表1），发觉当前P正在2500-10000亿元之间的城市社零增速较高，而万亿城市和P正在2500亿元以下的城市增速较低。同时，社零占P比沉和P增速两项目标也呈现雷同模式。经查看，P正在2500亿元以下的城市往往“”压力大，财产布局单一，农业、矿业占比高，缺乏投资，居平易近收入缺乏刺激，社零增加乏力。这些城市的以旧换新等促消费政策可能结果不是最好，由于居平易近尚未达到必然的消费门槛。长三角的后发城市包罗丽水、宿州、黄山、铜陵、衢州、池州、蚌埠、宣城、舟山、六安、淮南、淮北。这类城市中环境较好者往往积极拥抱线上经济和文化旅逛财产。好比云南普洱市凭仗正在茶业方面的劣势，抓住了电商机缘并出力提拔茶文化文旅财产，正在2024年社零增加达到7%，取得了省内汗青最好排位。再如浙江丽水、安徽黄山也凭仗优良的生态农业和旅逛资本，不竭吸引外来消费。腰部城市（P正在2500-10000亿元之间）处于新财产和城市化投资的盈利期，往往以较低要素成本衔接万亿城市财产转移。因为基数较低，新兴财产投资中一个大项目即可显著拉动增速。同时，这些城市自创了万亿级城市的成长经验，无效规避了投资风险。这个阶段，收入添加，新动能“才露尖尖角”，居平易近收入上涨，需求升级兴旺，对以旧换新等政策有较好反映。长三角的温州、徐州、绍兴、嘉兴、金华、芜湖、盐城、泰州、安庆、阜阳、亳州等城市属于这一类。腰部城市中的较好者多是因以旧换新、消费券等政策起到优良感化，或是正在电商和文旅方面表示优异。好比绍兴的“普惠平易近生”消费券门槛低、扣头大、利用范畴广，刺激消费行之有效，社零增速达6。7%。衔接“冰雪经济”的盈利，亚冬会带火“尔滨”文旅消费190亿。还有金华市做为中国小商品之都义乌的所正在地，搭上本年国内和跨境电商的盈利，2024年社零增速也达到了5%。万亿城市做为经济规模最大、财产布局最更新、外来生齿最多、社零总额基数最高的一组，倒是消费阑珊最严沉一组城市，值得反思。2024年27个万亿城市的平均社零增速为2。6%，平均消费占P比例为34。7%，均为四类城市中最低值。细看万亿城市内部（参考表2），北上广做为一线城市社零阑珊最为严沉；此外天津是负增加，济南、佛山、2024年万亿城市消费疲软出格较着，但却不是新现象。对比2017年（中美商业和之前），万亿城市社零增速曾经是四类城市最低（拜见后文表4）。按理来说万亿城市新财产规模大，居平易近收入高，消费供给丰硕，似乎不应有如斯低的增速。为摸索其华夏因，磅礴研究所研究员回首领会释中国消费的文献，连系上海消费者调卷，有如下发觉。第一，社零目标晦气于计较万亿城市的消费。社零统计的是企业以零售的形式卖出去的实物货色总值，不包罗居平易近正在外埠的消费、发货地不正在当地的网购消费，也不包罗办事消费和非正轨消费。因而消费能力较强的万亿城市居平易近正在外埠的消费和办事消费不计入当地社零。同时，万亿城市消费的次要增加点来改过品牌和新企业，但这些“新”尚将来得及纳入当期统计范畴，因而也不反映正在社零中。第二，万亿城市高收入群体因预期变化转向保守消费。正在522份无效问卷样本中，有63。03%的受访者暗示2024年消费偏好转向适用和保守，形成这一变化的次要缘由是对收入和资产预期的变化（52。68%），其次才是收入和资产曾经发生的变化（41。00%）。此中，月收入越高，受教育程度越高的消费者，因预期变化转向保守消费的比例就越高。这申明万亿城市的高收入居平易近，对经济形式的判断更为，需要无效调整他们的预期才能进一步拉升消费。第三，大城市糊口成本较高，需进一步保障平易近生来改善预期。正在522份无效问卷中，呼声最大的促消费政策是“改善社会保障，降低预期风险”，有58。62%的受访者选择了这一选项。其次才是“提高居平易近税后可安排收入”（53。83%）和“不变房地产价钱，保障金融市场平稳运转”（49。43%）。万亿城市房价高、物价高，没有当地户籍的常住居平易近数量也多，若是不克不及供给更好的保障，那么居平易近储蓄率就会拉升，影响消费。第四，万亿城市消费供给还有进一步提拔的空间。正在522份样本中，45。98%的类消费品消费者暗示当前需求尚未被供给满脚，但愿正在市场上看到更多选择，而享受类消费品消费者的这一比例是51。34%。也就是说，哪怕正在万亿城市，消费品供给仍然有可提拔的空间。好比，正在对当前消费供给“很是不满脚”的受访者中，有57。14%来自于“社群消费者”。社群消费是一种新型消费业态，提醒大城市还能够继续提拔消费供给的丰硕性和多样性。第五，万亿城市仍将更多收入转移到企业和，保障科技财产的高风险投资。中国的消费程度一曲比力低，除了居平易近因缺乏保障而有较高的储蓄率之外，还由于国平易近收入中居平易近可安排收入的比沉较低，这是由中国“沉投资、沉制制、沉出口、轻人、轻消费”成长模式决定的。当前万亿城市承担了推进计谋性新兴财产和将来财产的计谋义务，需要大额、集中的投资，且报答周期长、风险大，可能挤压消费。大城市需要获得出格注沉，由于全国来看，小城市高增速不克不及抵消大城市低增速。2024年175个可用数据中，上海 1%的社零阑珊，就能抵消社零总额最低的43个城市1%的增加之和。此外，大量高增速小城市靠接收外埠消费转移来维持增速，万亿城市消费志愿降低，对四周城市终有冲击感化。正在中国的四大城市群中，长三角城市群的消费体量最大，成长最平衡，平均增速最快（拜见表3）。2024年长三角社零消费总量占全国25。33%，是其他城市群的三倍摆布，此中浙江（4。0%）、江苏（4。6%）、安徽（4。7%）增速均高于全国程度（3。5%）。长三角当前劣势，是由几个万亿城市相对高增速带来的，出格是江苏的万亿城市。好比姑苏和南京以10043。74亿和8552。75亿的社零规模，仍连结了4。8%和4。3%的增速，对区域贡献较着。社零增速表示第二好的是成渝城市群，虽然消费总量稍弱。成渝城市群的带头城市沉庆和成都表示都很好。沉庆社零总量仅次于上海，却连结了3。6%的增速，这是2024年社零总量排名前五城市中的最高增速。成都以10327。1亿的社零总额正在全国排名第7，增速达到3。3%正在万亿消市里仅次于姑苏（4。8%）和沉庆（3。6%）。成渝城市的消费增速优良背后缘由大概和本地火热的饮食消费消费设备投入相关。社零总量排名第二的是环渤海经济区。此中次要是山东的几个城市——青岛烟台大连——表示相对亮眼，增速别离达到了4。2%、6。0%和3。9%。这些城市消费环境较好的特色缘由较难从现有材料确认，大量报道表白它们实施了一套复杂的“组合拳”，包含各类抢手的消费政策（好比以旧换新、消费券、首发经济、文旅经济、消费核心扶植都搞）。全体表示相对较弱的是珠江三角洲，15个城市平均增加只要0。71%。火车头深圳、广州，增速别离为1。08%和0。03%；腰部城市增速也盘桓正在0附近，没有展示其他城市群腰部城市的5%以上增速。此中深圳环境相对较好，可能取虹吸消费相关。而佛山、东莞等劳动稠密型保守制制业城市受房地产下行和财产转移的影响，以家具、家电、电子拆卸等为从的制制业受冲击，而制制业城市聚客力衰、贸易空气不脚、贸易同质化合作等问题凸显，衔接旅逛转移消费程度也无限，影响了消费增速。第一，腰部城市能够衔接区域“火车头”的消费转移，通过办事大城市高收入群体，来连结社零增速。好比良多上海居平易近会正在江浙沪旅行渡过周末，以填补当地缺乏天然风光的。第二，腰部城市和尾部城市通过衔接区域“火车头”的财产转移，带动本地的提高收入，进而拉动消费。上海做为区域立异策源地，姑苏做为高科技制制业核心，杭州做为数字经济第一城，无效将产能转移到周边城市，带动长三角城市抓住“新质出产力”时代机缘，保住了居平易近收入。2024年，分歧城市和城市群的消费环境呈现出分歧特点。此中，城市群的腰部城市表示优于头部和尾部城市，长三角城市群的表示也优于其他城市群。这一现象的素质缘由正在于，分歧城市正处于分歧的成长阶段，经济、社会和财产布局各别，而各区域的经济成长又彼此影响、各具特色。这反映出，正在统一宏不雅经济下，分歧经济生态正在消费表示上的个性化和差同性。这也提示我们，城市之间的消费成长经验难以简单地彼此自创。但从汗青的维度来看，几乎所有城市的消费数据都相较前几年萎缩，这表现了基于全国经济的共性变化。表3展现了2017年全国375个地级市和曲辖市的P和社零变化。2017年，中国制制的出口还未遭到较着障碍，房地产行业和地盘财务还如日中天，各类经济目标一片繁荣。2024年比拟2017年（拜见表4），P正在10000亿以下的城市社零总额均值有所下降，社零增速全线下降，社零占P比沉全线下降；当然，P增速也从7%摆布变成了5%摆布。值得一提的是，2024年是一般年份初次呈现的社零增速低于P增速的环境，别的三次社零增速低于P增速的时间别离是2003年“”期间和2020、2022新冠疫情隔离期（拜见图1）。第一，处所促消费往往只考虑能提拔当地社零的方案，不克不及做到全局最优。好比，若是某个处所的次要零售企业没有纳入当地统计，那么哪怕该地是次要的消费地，本地也不会优先推进这类消费；由于哪怕补助了消费券，也是计入外埠社零，对查核当地政绩无用。第二，从根源上提振消费预期，良多事权不正在处所。好比进行户籍轨制，降低医疗、养老、教育的成本，削减城乡收入差距；对高薪行业进行不变、可预期的办理，持续承认平易近营企业和欢送外资企业；制定扩张性货泉和积极的财务政策，为低迷消费赐与恰当刺激；改善出口的外部，护航企业出海等。进一步说，布局性促消费，需要调整经济成长的模式，此事也须全国统筹。好比，加大居平易近收入正在分派中的比沉，处所的投资感动进行处所税，等等。